Funciones Financieras
Las funciones financieras en Excel son herramientas especializadas para automatizar cálculos de alta complejidad relacionados con tasas de interés, amortizaciones de activos, rendimiento de valores bursátiles y evaluación de inversiones.
Lo que aprenderás
- ✓Explicar la importancia de las funciones financieras para el análisis económico, la contabilidad corporativa y la evaluación de proyectos.
- ✓Reconocer funciones destinadas al cálculo de préstamos, pagos, intereses, capital y número de períodos.
- ✓Distinguir funciones aplicadas a amortización, depreciación, tasas y valores bursátiles.
- ✓Identificar herramientas para evaluar inversiones mediante valor presente, valor futuro, valor neto actual y tasa interna de retorno.
Herramientas para el análisis financiero
Su dominio contribuye a optimizar la toma de decisiones financieras dentro de una organización, ya que permite trabajar con tasas de interés, pagos periódicos, amortizaciones, depreciaciones, rendimientos y flujos de efectivo mediante funciones diseñadas para cada finalidad.
El catálogo reúne funciones con finalidades diferentes. Antes de elegir una fórmula, es necesario determinar si el cálculo corresponde a un préstamo, un activo, un valor bursátil, una tasa o una inversión.
Funciones financieras de Excel
- ✓AMORTIZ.LIN: Devuelve la amortización de cada uno de los períodos contables.
- ✓AMORTIZ.PROGRE: Devuelve la amortización de cada período contable mediante el uso de un coeficiente de amortización.
- ✓CANTIDAD.RECIBIDA: Devuelve la cantidad recibida al vencimiento para un valor bursátil completamente invertido.
- ✓CUPON.DIAS: Devuelve el número de días en el período nominal que contiene la fecha de liquidación.
- ✓CUPON.DIAS.L1: Devuelve el número de días del inicio del período nominal hasta la fecha de liquidación.
- ✓CUPON.DIAS.L2: Devuelve el número de días de la fecha de liquidación hasta la siguiente fecha nominal.
- ✓CUPON.FECHA.L1: Devuelve la fecha de cupón anterior antes de la fecha de liquidación.
- ✓CUPON.FECHA.L2: Devuelve la próxima fecha nominal después de la fecha de liquidación.
- ✓CUPON.NUM: Devuelve el número de cupones pagables entre la fecha de liquidación y la fecha de vencimiento.
- ✓DB: Devuelve la depreciación de un activo durante un período específico usando el método de depreciación de saldo fijo.
- ✓DDB: Devuelve la depreciación de un activo en un período específico mediante el método de depreciación por doble disminución de saldo u otro método que se especifique.
- ✓DURACION: Devuelve la duración anual de un valor bursátil con pagos de interés periódicos.
- ✓DURACION.MODIF: Devuelve la duración modificada de Macauley para un valor bursátil con un valor nominal asumido de 100$.
- ✓DVS: Devuelve la depreciación de un activo para cualquier período especificado, incluyendo períodos parciales, usando el método de depreciación por doble disminución del saldo u otro método que especifique.
- ✓INT.ACUM: Devuelve el interés devengado de un valor bursátil que paga intereses periódicos.
- ✓INT.ACUM.V: Devuelve el interés devengado para un valor bursátil que paga intereses al vencimiento.
- ✓INT.EFECTIVO: Devuelve la tasa de interés anual efectiva.
- ✓INT.PAGO.DIR: Devuelve el interés de un préstamo de pagos directos.
- ✓LETRA.DE.TES.PRECIO: Devuelve el precio de un valor nominal de 100$ para una letra de tesorería.
- ✓LETRA.DE.TES.RENDTO: Devuelve el rendimiento de una letra de tesorería.
- ✓LETRA.DE.TEST.EQV.A.BONO: Devuelve el rendimiento para un bono equivalente a una letra de tesorería.
- ✓MONEDA.DEC: Convierte un precio en dólar, expresado como fracción, en un precio en dólares, expresado como número decimal.
- ✓MONEDA.FRAC: Convierte un precio en dólar, expresado como número decimal, en un precio en dólares, expresado como una fracción.
- ✓NPER: Devuelve el número de pagos de una inversión, basado en pagos constantes y periódicos y una tasa de interés constante.
- ✓P.DURACION: Devuelve la cantidad de períodos necesarios para que una inversión alcance un valor especificado.
- ✓PAGO: Calcula el pago de un préstamo basado en pagos y tasa de interés constantes.
- ✓PAGO.INT.ENTRE: Devuelve el pago de intereses acumulativo entre dos períodos.
- ✓PAGO.PRINC.ENTRE: Devuelve el pago principal acumulativo de un préstamo entre dos períodos.
- ✓PAGOINT: Devuelve el interés pagado por una inversión durante un período determinado, basado en pagos periódicos y constantes y una tasa de interés constante.
- ✓PAGOPRIN: Devuelve el pago del capital de una inversión determinada, basado en pagos constantes y periódicos, y una tasa de interés constante.
- ✓PRECIO: Devuelve el precio por 100$ de valor nominal de un valor bursátil que paga una tasa de interés periódica.
- ✓PRECIO.DESCUENTO: Devuelve el precio por 100$ de un valor nominal de un valor bursátil con descuento.
- ✓PRECIO.PER.IRREGULAR.1: Devuelve el precio de un valor nominal de 100$ de un valor bursátil con un período inicial impar.
- ✓PRECIO.PER.IRREGULAR.2: Devuelve el precio de un valor nominal de 100$ de un valor bursátil con un período final impar.
- ✓PRECIO.VENCIMIENTO: Devuelve el precio por 100$ de un valor nominal que genera intereses al vencimiento.
- ✓RENDTO: Devuelve el rendimiento de un valor bursátil que obtiene intereses periódicos.
- ✓RENDTO.DESC: Devuelve el rendimiento anual para el valor bursátil con descuento. Por ejemplo, una letra de la tesorería.
- ✓RENDTO.PER.IRREGULAR.1: Devuelve el rendimiento de un valor bursátil con un primer período impar.
- ✓RENDTO.PER.IRREGULAR.2: Devuelve la amortización de un valor bursátil con un período final impar.
- ✓RENDTO.VENCTO: Devuelve el interés anual de un valor que genera intereses al vencimiento.
- ✓RRI: Devuelve una tasa de interés equivalente para el crecimiento de una inversión.
- ✓SLN: Devuelve la depreciación por método directo de un activo en un período dado.
- ✓SYD: Devuelve la depreciación por método de anualidades de un activo durante un período específico.
- ✓TASA: Devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o una inversión. Por ejemplo, use 6%/4 para pagos trimestrales al 6% TPA.
- ✓TASA.DESC: Devuelve la tasa de descuento del valor bursátil.
- ✓TASA.INT: Devuelve la tasa de interés para la inversión total en un valor bursátil.
- ✓TASA.NOMINAL: Devuelve la tasa de interés nominal anual.
- ✓TIR: Devuelve la tasa interna de retorno de una inversión para una serie de valores en efectivo.
- ✓TIR.NO.PER: Devuelve la tasa interna de retorno para un flujo de caja que no es necesariamente periódico.
- ✓TIRM: Devuelve la tasa interna de retorno para una serie de flujos de efectivo periódicos, considerando costo de la inversión e interés al volver a invertir el efectivo.
- ✓VA: Devuelve el valor presente de una inversión: la suma total del valor actual de una serie de pagos futuros.
- ✓VF: Devuelve el valor futuro de una inversión basado en pagos periódicos y constantes, y una tasa de interés también constante.
- ✓VF.PLAN: Devuelve el valor futuro de una inversión inicial después de aplicar una serie de tasas de interés compuesto.
- ✓VNA: Devuelve el valor neto actual de una inversión a partir de una tasa de descuento y una serie de pagos futuros —valores negativos— y entradas —valores positivos—.
- ✓VNA.NO.PER: Devuelve el valor neto actual para un flujo de caja que no es necesariamente periódico.
Cada decisión financiera requiere una función específica
Amortización y depreciación
AMORTIZ.LIN y AMORTIZ.PROGRE calculan amortizaciones contables. DB, DDB, DVS, SLN y SYD determinan la depreciación de activos mediante distintos métodos y períodos.
Préstamos y pagos
NPER, PAGO, PAGOINT, PAGOPRIN, PAGO.INT.ENTRE y PAGO.PRINC.ENTRE permiten analizar el número de pagos, el pago periódico, el interés y el capital.
Tasas de interés
TASA, TASA.DESC, TASA.INT, TASA.NOMINAL, INT.EFECTIVO y RRI devuelven tasas con alcances diferentes según el préstamo, la inversión o el valor bursátil.
Valores bursátiles
Las funciones CUPON, PRECIO, RENDTO, DURACION, INT.ACUM y LETRA.DE.TES analizan fechas, intereses, precios, rendimientos y duración de valores bursátiles.
Valor del dinero
VA calcula el valor presente; VF y VF.PLAN determinan valores futuros. Estas funciones permiten observar una inversión desde distintos momentos financieros.
VNA, VNA.NO.PER, TIR, TIR.NO.PER y TIRM permiten evaluar flujos de efectivo, considerando su periodicidad y, cuando corresponde, el costo de inversión y la reinversión.Evaluación de inversiones
TIR y VNA trabajan con series o pagos definidos en sus descripciones, mientras TIR.NO.PER y VNA.NO.PER están destinadas a flujos de caja que no son necesariamente periódicos. TIRM incorpora además el costo de la inversión y el interés generado al reinvertir el efectivo.
Funciones para valorar, proyectar y comparar
La selección de una función financiera depende del problema que se desea resolver, la periodicidad de los datos y el resultado requerido. Reconocer estas diferencias permite automatizar cálculos complejos con mayor precisión.